FOMC คืออะไร ? ทำไมนักลงทุนต้องติดตาม

ทำไมนักลงทุนต้องติดตามการประชุม FOMC ? แล้ว FOMC คืออะไร ? หลายท่านคงเคยได้ยินเกี่ยวกับการประชุม FOMC กันมาบ้างแล้ว หลายคนอาจจะสังเกตว่าทำไมเมื่อมีการจัดการประชุม FOMC ทีไร ตลาดการเงินจึงเกิดความผันผวนทุกครั้ง วันนี้ทีมงาน ThaiForexReview จะพาทุกคนไปไขข้อสงสัยทำไมการประชุม FOMC จึงมีผลกระทบต่อตลาดการเงิน หากพร้อมแล้วไปอ่านกันในบทความนี้กันได้เลยครับ

FED (Federal Reserve) คือ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มีหน้าที่ควบคุมความมั่นคงทางการเงินและสภาพเศรษฐกิจของประเทศ โดย FED ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 23 ธ.ค. 1913 โดยจุดประสงค์ที่ก่อตั้ง FED ขึ้นมาคือ เพื่อลดการเกิดวิกฤติทางการเงินในสหรัฐฯ และเพื่อดูแลเสถียรภาพทางการเงินของประเทศให้มีความมั่นคงผ่านนโยบายหลัก 3 ข้อ ได้แก่ รักษาเสถียรภาพของราคาเงินเฟ้อ, ส่งเสริมอัตราการจ้างงาน และควบคุมอัตราดอกเบี้ยระยะยาวครับ

การติดตามประกาศและการประชุมจาก FED จะทำให้นักลงทุนทราบถึงแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ได้ดีมากยิ่งขึ้นด้วยความที่สหรัฐฯ เป็นประเทศมหาอำนาจที่มีความมั่นคงทางเศรษฐกิจมากกว่าประเทศอื่น ทำให้การเคลื่อนไหวของ FED มักจะส่งผลกับตลาดการเงินอยู่เสมอ การติดตามประกาศจาก FED จึงช่วยให้นักลงทุนสามารถวางแผนการลงทุนในอนาคตได้อย่างเหมาะสมครับ

FOMC คือ คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งย่อมาจาก Federal Open Market Committee ซึ่ง FOMC ถือเป็นส่วนหนึ่งในหน่วยงานของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือที่เราคุ้นเคยกันดีในชื่อเรียก FED (Federal Reserve System) ทั้งนี้ FED ยังมีอีกหลายหน่วนงานที่อยู่ภายใต้การควบคุมดูแล แต่ถึงแม้ว่า FED จะมีหน่วยงานอื่น ๆ ที่นอกเหนือจาก FOMC แต่ FOMC ก็ถือเป็นหน่วยงานที่สำคัญที่สุดในการกำหนดนโยบายการเงินของประเทศสหรัฐฯ ดังนั้น ถ้าหากได้ยินคำว่า ประชุม FED นั่นก็หมายถึง การประชุม FOMC นั่นแหละครับ

ประชุม FOMC คือ การจัดประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งมีบทบาทในการกำหนดนโยบายทางการเงินของสหรัฐฯ การประชุม FOMC จึงถือเป็นการหารือและวิเคราะห์เกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และจะจัดขึ้น 8 ครั้งต่อปี หรือ จัดขึ้นทุก ๆ 6 สัปดาห์ วัตถุประสงค์ที่ต้องจัดประชุม FOMC จะมีดังนี้ครับ

1. ประเมินสภาวะทางเศรษฐกิจและนโยบายที่ผ่านมา

2. กำหนดดอกเบี้ยและนโยบายทางการเงิน

3. รักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและควบคุมอัตราเงินเฟ้อ

4. สร้างความโปร่งใสในการดำเนินนโยบายทางการเงิน

การจัดประชุม FOMC แต่ละครั้งมักส่งผลต่อตลาดการเงินทั่วโลก เนื่องจากการประชุม FOMC จะเป็นการประชุมเพื่อหารือเกี่ยวกับการปรับขึ้นลงของอัตราดอกเบี้ย ในส่วนนี้ก็จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจทั่วโลกด้วยครับ เพื่อให้เห็นภาพมากยิ่งขึ้น ผมได้นำสินทรัพย์ 3 ประเภทที่เราคุ้นเคยกันดีมาเปรียบเทียบให้เห็นภาพ ดังนี้ครับ

จะเห็นได้ว่าหากมีการปรับอัตราขึ้น - ลง ของดอกเบี้ยจะส่งผลให้เกิดความเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ต่าง ๆ ไม่ใช่แค่ 3 สินทรัพย์ที่ผมกล่าวมานะครับ การประชุม FOMC ยังส่งผลต่อตลาดหุ้น ตราสารหนี้ สินค้าโภคภัณฑ์ สินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ หรือแม้แต่การดำเนินชีวิตของผู้คนทั่วไปอีกด้วยครับ

FOMC Meeting Minutes คือ บันทึกรายงานการประชุมโดยละเอียดของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ซึ่ง FOMC Meeting Minutes จะถูกเผยแพร่หลังจากการจัดประชุม FOMC ไปแล้วประมาณ 3 สัปดาห์ โดยจะมีเนื้อหาเกี่ยวกับการสรุปและอภิปรายการประชุม แนวโน้มเศรษฐกิจในอนาคต รวมถึงมุมมองการตัดสินใจของคณะกรรมการแต่ละคน ซึ่งประเด็นที่กล่าวมานี้ล้วนมีผลต่อความเคลื่อนไหวของตลาดการเงินและสินทรัพย์ต่าง ๆ  FOMC Meeting Minutes จึงถือเป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนต้องติดตามครับ

Dot Plot เป็นส่วนหนึ่งของการประชุม FOMC โดย Dot Plot แต่ละจุดก็จะแสดงถึงความคิดเห็นต่ออัตราดอกเบี้ยของกรรมการแต่ละท่าน ดังภาพตัวอย่างที่แสดงคือ Dot Plot จากการประชุม FOMC วันที่ 20 มี.ค. 2024 ที่ผ่านมาครับ

จากภาพจะเห็นได้ว่า Dot Plot แสดงการประมาณการอัตราดอกเบี้ยโดยเฉลี่ย ณ สิ้นปี 2024 จากความเห็นของกรรมการทั้ง 19 คน ให้ค่ากลางดอกเบี้ย ณ สิ้นปีนี้เอาไว้ที่ 4.6% 

นั่นหมายความว่า FED ส่งสัญญาณว่าจะลดดอกเบี้ยในปีนี้ลง 3 ครั้ง โดยปรับลดครั้งละ 0.25% รวม 0.75% ส่งผลให้คาดว่าอัตราดอกเบี้ยสิ้นปีนี้จะลดลงไปอยู่ที่ประมาณ 4.5 - 4.75%

นอกจากนี้ Dot Plot ยังประมาณการดอกเบี้ย ณ สิ้นปี 2025 ว่าจะมีค่ากลางอยู่ที่ 3.9% หรือเท่ากับว่าจะลดดอกเบี้ยลงอีก 3 ครั้ง รวม 0.75% ซึ่งน้อยลงกว่าสัญญาณครั้งก่อนในเดือน ธ.ค. ที่บ่งชี้ว่าจะลดดอกเบี้ย 4 ครั้งในปีหน้า ส่วนในปี 2026 จะมีค่ากลางอยู่ที่ 3.1% หรือเท่ากับจะลดดอกเบี้ยอีก 3 ครั้ง รวม 0.75% ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากคาดการณ์เดิมครับ

CME FedWatch Tool คือเครื่องมือที่ได้รับการพัฒนาจาก CME Group โดยเครื่องมือนี้จะมีส่วนช่วยในการวิเคราะห์ความเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC ครั้งถัดไป

จากกราฟคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของการประชุม FED วันที่ 31 มิ.ย. 2567 จะเห็นได้ว่า

• อัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน = 5.25 - 5.50 %

• โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับนี้ = 89.7 %

• โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะลดอยู่ในระดับ 5.00 - 5.25 % = 10.3 %

FOMC Statement คืออะไร ?

 ➣ FOMC Statement คือ แถลงการณ์ของคณะกรรมการนโยบายการเงินธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ที่จะออกหลังจากการประชุม

FOMC กับ FED ต่างกันยังไง ?

 ➣ FOMC คือ คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่อยู่ภายใต้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ครับ

FED คือใคร ?

 ➣ FED ไม่ใช่บุคคลครับ แต่ FED คือ หน่วยงานที่ทำหน้าที่ดูแลนโยบายการเงินของประเทศสหรัฐฯ

FOMC เป็นคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดย FOMC ถือเป็นอีกหนึ่งหน่วยงานที่อยู่ภายใต้ธนาคารกลางของสหรัฐฯ มีหน้าที่และบทบาทสำคัญในการกำหนดนโยบายทางการเงินที่มีผลต่อความเปลี่ยนแปลงของตลาดการเงิน และด้วยขนาดเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่มี GDP สูงเป็นอันดับหนึ่งของโลก รวมถึงบทบาทของเงินดอลลาร์ที่ถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลาย ทำให้การประชุม FOMC นั้นส่งผลต่อเศรษฐกิจทั่วโลก นักลงทุนจึงจำเป็นต้องติดตามความเคลื่อนไหวของการประชุม FOMC ให้ดีครับ

ขอขอบคุณข้อมูลจาก กรุงเทพธุรกิจ