3 ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

3 ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

วันนี้เราจะมาพูดถึงส่วนของอัตราดอกเบี้ยนโยบายกันครับ ซึ่งอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Policy Rate) คือ อัตราดอกเบี้ยที่ทางธนาคารกลางจ่ายดอกเบี้ยให้กับธนาคารพาณิชย์ที่มาทำการกู้เงิน ซึ่งอัตราดอกเบี้ยนโยบายนั้นจะส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารพาณิชย์คิดกับลูกค้าที่เป็นผู้กู้และผู้ฝากเงินต่อไป นอกจากอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะส่งผลต่อเศรษฐกิจแล้ว ยังส่งผลต่อค่าครองชีพของเราด้วยครับ 

ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยนโยบายมีดังนี้ 

1. ผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้-อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก โดยปกติแล้วหากมีการปรับขึ้น-ลงของอัตราดอกเบี้ยนโยบายนั้น จะส่งผลไปถึงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากได้ในทิศทางเดียวกัน เช่น หากมีการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยนโยบายแล้วอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากมีทิศเป็นขึ้น ส่วนในทางตรงกันข้ามหากมีการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงก็จะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็นทิศลงครับ 

เพราะฉะนั้น การขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจะมีผลทำให้เราอยากเข้าไปฝากเงินมากขึ้น ในขณะเดียวกันก็จะส่งผลให้เราไม่ต้องการที่จะเข้าไปลงทุน ทางตรงข้ามถ้าหากลดอัตราดอกเบี้ยลงจะทำให้เรานั้นสนใจเข้าไปลงทุนแต่ไม่อยากเข้าไปฝากเงินกับธนาคารครับ 

แต่ถึงอย่างไรนั้น ธนาคารพาณิชย์ก็มีการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไม่เท่ากันกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย เนื่องจากยังมีอีกหลายปัจจัยที่เข้ามาเกี่ยวข้อง เช่น ปริมาณเงินฝาก ความต้องการกู้เงินเป็นต้นครับ

2. ผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยนโยบายไม่ได้มีผลโดยตรงต่ออัตราเงินเฟ้อ แต่อัตราดอกเบี้ยนโยบายมีผลต่อการฝากเงินและการกู้เงิน ซึ่งทำให้การปรับอัตราดอกเบี้ยนั้นมีผลต่อภาวะเงินเฟ้อ เช่น สถานการณ์ที่ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น ทำให้การขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นการแก้ปัญหา การดึงเงินกลับเข้าสู่ธนาคารเป็นต้นครับ

3. ผลกระทบในเรื่องของค่าเงิน ค่าเงินนั้นมีผลต่อเงินเฟ้อในประเทศ ไม่ว่าค่าเงินจะอ่อนตัวลงหรือค่าเงินแข็งค่าขึ้น โดยเฉพาะเศรษฐกิจของไทยเองนั้นเป็นประเทศที่มีการค้าขายกับต่างประเทศ ดังนั้นจึงทำให้การขึ้นหรือลงอัตราดอกเบี้ยนโยบายนั้นส่งผลต่อค่าเงินในประเทศ

แต่ถึงอย่างไรนั้น อัตราดอกเบี้ยนโยบายก็ไม่ได้ส่งผลโดยตรงต่อค่าเงิน แต่ปรับทิศทางของค่าเงิน เพราะส่งผลกระทบต่อกันในภาพรวมครับ  เช่น ถ้าหากเงินมีค่าอ่อนลงนั้น ทำให้สินค้านำเข้ามีราคาแพงขึ้น โดยเฉพาะน้ำมันตอนนี้ที่ราคาแพงส่งผลให้ค่าครองชีพของเราสูงขึ้นด้วยครับ แต่ในทางตรงกันข้ามหากว่าค่าเงินแข็งค่าขึ้นก็ส่งผลให้เราไม่สามารถส่งออกสินค้าได้เท่าที่ต้องการ เพราะประเทศไทยเองเป็นประเทศที่ส่งออกสินค้าถึง 75% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ 

โดยสรุปแล้วนั้น เมื่อเศรษฐกิจมีการชะลอตัวทางธนาคารกลางมีการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายปรับลงทำให้คนเข้ามาใช้จ่ายมากยิ่งขึ้น ในทางกลับกันนั้นหากเศรษฐกิจเติบโตรวดเร็วอาจจะส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อและฟองสบู่แตก ทางธนาคารกลางมีการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะทำให้คนมีการใช้จ่ายน้อยลงเป็นการชะลอเศรษฐกิจครับ การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยนโยบายนั้นส่งผลต่อชีวิตประจำวันเราทุกคน เราจึงต้องมีการติดตามสถานการณ์เพื่อการรับมือ และการวางแผนการใช้จ่ายในอนาคตด้วยครับ