PPI คืออะไร ? ส่งผลกับตลาด Forex ในแง่มุมใดบ้าง ?

ปัจจัยทางเศรษฐกิจหลายอย่างส่งผลต่อการลงทุน ซึ่งการเข้าใจถึงแหล่งข้อมูล จะช่วยให้เทรดเดอร์รู้ถึงสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน และ “ดัชนีราคาผู้ผลิต หรือ PPI” จึงเป็นอีกหนึ่งดัชนีที่ช่วยวิเคราะห์ปัจจัยทางเศรษฐกิจในแง่มุมต่าง ๆ ได้ และวันนี้ ThaiForexReview จะพาทุกคนไปทำความเข้าใจกับดัชนี PPI ว่าคืออะไร ? ส่งผลกับเศรษฐกิจและตลาด Forex อย่างไร ? ติดตามกันได้ในบทความนี้เลยครับ

PPI ย่อมาจาก Producer Price Index หรือดัชนีราคาผู้ผลิต คือ ดัชนีทางเศรษฐกิจที่วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการที่ผู้ผลิตขายให้กับผู้บริโภค โดยเปรียบเทียบกับช่วงเวลา ณ ปีฐาน ซึ่ง PPI ช่วยให้สามารถมองเห็นภาพรวมและวิเคราะห์แนวโน้มของราคาสินค้าที่ส่งผลต่อปัญหาเงินเฟ้อจากตัวเลขดัชนีที่สูงขึ้นได้ครับ

► Producer Price Index (PPI) แบ่งออกเป็น 2 ประเภท คือ

1. PPI : ดัชนีราคาผู้ผลิตที่รวมสินค้าทุกประเภท

2. Core PPI : ดัชนีราคาผู้ผลิตที่ไม่รวมสินค้าประเภทอาหารและพลังงาน 

ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตหรือ PPI ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถวิเคราะห์สภาพเศรษฐกิจในช่วงเวลานั้น ๆ ผ่านตัวเลขดัชนีที่มีการปรับขึ้นลง โดยมีผลมาจากผู้ผลิตมีการปรับเพิ่ม-ลดราคาสินค้า ต้นทุนการผลิต และความต้องการซื้อขาย ณ ช่วงเวลานั้น 

► อัตราเงินเฟ้อในประเทศ

อัตราเงินเฟ้อแปรผันตรงกับดัชนี PPI เมื่อดัชนีสูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อก็มีแนวโน้มสูงขึ้นเช่นกัน เนื่องจากผู้ผลิตมีการปรับราคาสินค้าสูงขึ้น โดยอาจมีสาเหตุมาจากความต้องการหรือต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ผู้บริโภคต้องซื้อสินค้าในราคาที่สูงขึ้น ทำให้เกิดอัตราเงินเฟ้อสูง ณ ช่วงเวลานั้นครับ

► นโยบายทางการเงิน

ดัชนี PPI มีส่วนช่วยให้ธนาคารกลางสามารถกำหนดทิศทางนโยบายทางการเงินได้ หากดัชนี PPI มีการปรับตัวสูงขึ้น นั่นหมายถึง มีแนวโน้มที่อัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้นและธนาคารกลางอาจมีการใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ลดการใช้จ่ายและชะลอเงินเฟ้อ หากดัชนี PPI มีการปรับตัวลดลง ธนาคารกลางอาจใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายในการลดอัตราดอกเบี้ย เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ

► ค่าเงินในประเทศ

เงินจะแข็งค่าหรืออ่อนค่าขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ไม่ว่าจะเป็นอัตราเงินเฟ้อ นโยบายทางการเงิน สภาพเศรษฐกิจ ซึ่งดัชนี PPI ช่วยให้เราสามารถวิเคราะห์สถานการณ์ทางเศรษฐกิจได้ง่ายขึ้น เช่น หากดัชนี PPI ปรับตัวสูงขึ้น แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังอยู่ในช่วงขยายตัว เงินเฟ้อเริ่มสูง ธนาคารกลางมีการปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น เพื่อดึงดูดกลุ่มนักลงทุนให้เข้ามาลงทุนภายในประเทศมากขึ้น ส่งผลให้เงินแข็งค่ามากขึ้นครับ

► แนวโน้มราคาสินค้า

ดัชนี PPI ช่วยให้เราวิเคราะห์แนวโน้มราคาสินค้าได้ หากดัชนีสูงขึ้น แปลว่าราคาสินค้ามีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น และหากดัชนีลดลงแปลว่า ราคาสินค้ามีแนวโน้มปรับตัวลดลง ซึ่งปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับการขึ้นลงของดัชนีอาจมีสาเหตุมาจากสภาพเศรษฐกิจ ต้นทุนการผลิต ค่าเงิน อุปสงค์-อุปทาน หรือแม้แต่อัตราเงินเฟ้อก็มีผลต่อการเปลี่ยนแปลงของค่าดัชนี PPI ครับ

โดยแต่ละค่า จะมีการแทนสูตร ดังนี้ 

• P1 แทนด้วย ราคาเฉลี่ยของสินค้าในเดือนปัจจุบัน
• P0 แทนด้วย ราคาเฉลี่ยของสินค้าในปีฐาน
• Q แทนด้วย ปริมาณสินค้าในแต่ละปีฐาน หรือใช้สูตรอย่างง่ายในกรณีที่ไม่มีการคำนวณปริมาณสินค้า

เมื่อทำการคำนวณออกมาแล้ว ก็จะได้ผลลัพธ์ออกมาในรูปแบบของ "เปอร์เซ็น" นั่นเองครับ

ซึ่งเมื่อแปลสูตรออกมา ก็จะได้เป็นสูตรอย่างง่าย ดังนี้

เราสามารถใช้ดัชนีราคาผู้ผลิต PPI เข้ามาช่วยวิเคราะห์สถานการณ์เงินเฟ้อภายในประเทศได้ โดยเงินเฟ้อส่งผลต่อค่าเงิน สภาพเศรษฐกิจ และนโยบายทางการเงินโดยตรง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ตลาด Forex เกิดการผันผวนหรือเปลี่ยนแปลงได้ดังนี้ครับ

► กรณีดัชนี PPI มีการปรับตัวสูงขึ้น 📈

ดัชนีราคาผู้ผลิต PPI สูง หมายถึง แนวโน้มเศรษฐกิจขยายตัวขึ้น เงินเฟ้อสูงขึ้น ธนาคารกลางปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย เพื่อดึงดูดให้กลุ่มนักลงทุนเข้ามาลงทุนภายในประเทศมากขึ้น ทำให้ “เงินแข็งค่าขึ้น” ส่งผลให้อัตราแลกเปลี่ยนคู่เงินในตลาด Forex มีการเปลี่ยนแปลงในทิศทางที่ดีและมีสภาพคล่องสูงขึ้น 

► กรณีดัชนี PPI มีการปรับตัวลดลง 📉

ดัชนีราคาผู้ผลิต PPI ลดลง หมายถึง แนวโน้มเศรษฐกิจอยู่ในช่วงขาลง ความน่าสนใจในการลงทุนน้อยลงทำให้ธนาคารกลางมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ทำให้ “เงินอ่อนค่าลง” ส่งผลให้อัตราแลกเปลี่ยนคู่เงินในตลาด Forex มีการเปลี่ยนแปลงในทิศทางที่ลดลงครับ

การดูดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในการเทรด Forex มีข้อควรระวังที่สำคัญดังนี้

⚠️ PPI เป็นเพียงตัวชี้วัดหนึ่ง เทรดดเดอร์ไม่ควรพึ่งพา PPI เพียงอย่างเดียวในการวิเคราะห์ตลาด ควรใช้ตัวชี้วัดอื่น ๆ ด้วย เช่น CPI (ดัชนีราคาผู้บริโภค) หรือ GDP ประกอบการตัดสินใจ

⚠️ PPI ส่งผลกระทบต่อค่าเงิน โดยถ้าหากตัวเลข PPI ที่สูงกว่าคาดการณ์ อาจส่งผลบวกต่อค่าเงินของประเทศนั้น ๆ ในทางกลับกัน ถ้าหากตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดการณ์ อาจส่งผลลบต่อค่าเงินของประเทศนั้น ๆ เช่นกัน

⚠️ การเทรดในช่วงข่าว เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูง เทรดเดอร์จำเป็นจะต้องมีความเข้าใจเกี่ยวกับเศรษฐกิจอย่างมาก และสามารถคาดการณ์ได้ว่า ตัวเลขที่จะออกมานั้นจะดีหรือแย่

การติดตามและวิเคราะห์ PPI อย่างรอบคอบจะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถคาดการณ์แนวโน้มของตลาด Forex ได้ดีขึ้น! 

🚩 PPI ย่อมาจากอะไร ?

PPI ย่อมาจาก Producer Price Index

🚩PPI และ CPI แตกต่างกันอย่างไร ?

ดัชนี PPI เป็นดัชนีตัวเลขการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าที่ผู้ผลิตขายให้ผู้บริโภค ส่วนดัชนี CPI เป็นดัชนีตัวเลขการเปลี่ยนแปลงราคาที่ผู้บริโภคใช้ในการซื้อสินค้า ซึ่งดัชนีทั้งสองสามารถใช้ในการวัดอัตราเงินเฟ้อได้ครับ  

🚩Core PPI m/m คืออะไร ?

Core Producer Price Index หรือ Core PPI หมายถึง ตัวเลขดัชนีทางเศรษฐกิจที่วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าหรือบริการที่ผู้ผลิตขายให้กับผู้บริโภค โดยที่ไม่เอาสินค้าประเภทอาหารและพลังงานเข้ามาคำนวณด้วย และ m/m จะหมายถึงการเทียบกัน "เดือนต่อเดือน"

🚩PPI มีผลกระทบยังไงกับทองคำ ?

ดัชนี PPI ช่วยบอกถึงสภาพเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อจากราคาขายสินค้าของผู้ผลิตที่เพิ่มขึ้น ซึ่งหากตัวเลขดัชนีสูงขึ้นแสดงถึงเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลดลง เนื่องจากว่า มีโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นและทำให้ความน่าสนใจของทองคำลดลงนั่นเอง

🚩 PPI m/m คืออะไร ?

PPI คือ ดัชนีราคาผู้ผลิต เป็นดัชนีทางเศรษฐกิจที่วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าหรือบริการที่ผู้ผลิตขายให้กับผู้บริโภค ส่วน m/m เป็นสัญลักษณ์ที่ใช้บอกว่า ข้อมูลดังกล่าวเป็นข้อมูลที่เทียบกันเดือนต่อเดือน

• PMI คืออะไร ? สิ่งที่เทรดเดอร์สายปัจจัยพื้นฐานต้องรู้ !
  
• เทียบให้ชัด! ข่าว Forex สำคัญอย่างไร? Indicator ใช้อันไหนดีที่สุด?
• FOMO คืออะไร? อาการที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่เป็นกันแต่ไม่รู้ตัว!
• ข่าว Forex ที่สำคัญมีอะไรบ้าง มีความสำคัญอย่างไรในการเทรด Forex

Producer Price Index (PPI) หรือดัชนีราคาผู้ผลิต คือ ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าหรือบริการที่ผู้ผลิตขายให้แก่ผู้บริโภค ส่วน Core PPI ซึ่งเป็นดัชนีที่ไม่ได้นำสินค้าประเภทอาหารและพลังงานเข้ามาคำนวณด้วย โดยตัวเลขดัชนี PPI ช่วยบอกถึงสภาพเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ หรือแนวโน้มตลาดของสินทรัพย์ต่าง ๆ ผ่านการวิเคราะห์ของเทรดเดอร์ ซึ่งปัจจัยเหล่านี้ส่งผลต่อตลาด Forex และตลาดสินทรัพย์อื่น ๆ โดยตรง หากศึกษาหรือสามารถวิเคราะห์ “ดัชนีผู้ผลิต PPI” ได้อย่างมีประสิทธิภาพ อาจเป็นอีกหนึ่งตัวช่วยในการลดความเสี่ยงและช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรจากการลงทุนได้ด้วยเช่นกันครับ